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据行业媒体不止是钢货称,近期山西、内蒙古煤炭运输出现波动。其中“进入10月份起,国际市场上的海运炼焦煤就有价无市,问谁谁都没货了”。
文章表示,国际煤炭的紧张今年很多时候到了一煤难求的地步,日澳新一期电煤长协谈判价格以395美元达成,今年上半年最高一度冲上430美元。上半年国际炼焦煤FOB价达到600美元,林林总总加起来,模拟推算拿货价达到5000元以上。
国内方面,随着10月多地降温后,冬季储煤需求逐渐增加,北方大部分地区供暖启动在即,下游供暖、电厂增加采购规模进行冬储。国盛证券同时指出,多国发布消息称今年出现“拉尼娜”现象可能性加大,冬季低温可能加剧,预计电厂将加大今冬明春供暖用煤储备工作。
国盛证券表示,长江水电补充乏力,火电压力增加,部分区域补库需求或将持续进行。中信证券同时指出,当前动力煤中转地运输受限,也是推高动力煤价的因素之
国泰君安认为,当前国内经济形势下,稳增长政策力度正在提速,前期由于市场的悲观情绪,钢厂、港口的焦煤库存在去库后维持低位,而随着需求逐渐启动,钢厂的开工率逐步提升并恢复至年内高位,预计钢厂将启动新一轮的补库,对焦煤现货价格起到明显拉动。
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能源危机下,德国、意大利、奥地利和荷兰等欧洲多国重启煤炭发电,也使得海外煤价不断新高。
据印度尼西亚能源与矿产资源部发布的消息,该部设定的2022年10月份印尼动力煤标杆价为330.97美元/吨,创出该价格指数发布以来的最高水平。
国泰君安表示,俄乌冲突仍未缓解,欧洲对俄能源制裁仍在持续,“北溪”天然气管道破坏后短期难以恢复,欧洲将于俄罗斯很难再有涉及天然气的谈判空间,且将进入对煤炭的依赖度加强的能源格局新时代。随着冬天旺季逐渐临近,海外仍将有煤炭补库需求,对应未来海外煤价维持高位。
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19日,兖矿能源发布公告,预计2022年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润约271亿元,与上年同期数据相比,将增加约1568亿元或135%。
17日,山西焦煤公告,公司净利润增长1637%,其中,第三季度公司实现营业收入1366亿元,同比增长267%,实现净利润203亿元,同比增长1158%。
两家公司披露的盈利原因,均是受煤炭市场需求旺盛、价格上涨等因素影响,公司的煤炭产品盈利同比大幅增加。
国盛证券指出,目前煤炭企业估值水平普遍在5-7倍左右,外加高现金流带来的高比例分红共同铸就了较强的安全垫;同时其表示,煤企高盈利的稳定和持续性远超预期,煤企势必会迎来价值重估。
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