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12月13日,沪深两市平开分化后,下午盘相对波动较大。沪指在中字头集中异动后一度拉升创造日高,但量能环比再度收窄下强度难以为继;早盘如约分歧的抗疫方向日内完成一致预期,尾盘资金再度大幅回流,涨停此起彼伏,有个股5日涨近130%。个股全天涨少跌多,午后能够看出抗疫与指数形成明显跷跷板效应,但抗疫逻辑已悄然从抗原、特效药等转向布洛芬等感冒药方向。
截至收盘,上证指数跌0.09%报31733点,深证成指跌0.66%,创业板指跌05%,万得全A、万得双创分别跌0.41%、34%;市场全天成交8170亿元,环比再度缩量近千亿;北向资金交投明显跟随大盘转弱,日内净卖出47亿元。
今年1月,配资利息表,长春高新曾收到公司部分董事、监事、高级管理人员的通知,基于公司发展的良好态势及对未来发展的充足信心,出于对公司估值的理性判断,同时为进一步强化市值管理意识,提振市场信心,不少高管通过深圳证券交易所证券交易系统集中竞价交易方式增持了公司股份的,当时的增持均价多在180元上方。先看一下芯片,12月13日尾盘香港芯片板块拉升,华虹半导体涨超17%,中芯国际涨超9%。A股收盘后消息,目前国内正在制定一项规模逾1万亿元人民币的半导体芯片产业扶持计划。
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与大基金一期和二期相比,资金规模有明显提升。
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为什么资金扶持水涨船高?因为越先进的制程成本越高。本次扶持计划内容上也有差异,芯片制造环节涉及到的晶圆厂投资、晶圆制造以及相关设备成本是芯片整体成本之重。而目前卡脖子的工艺制程较为先进,所以成本更是随之提高。消息人士称,本次扶持公司将有权获得20%的采购成本补贴,政策重点是发展独立的芯片产业。大部分财政援助将用于补贴中国企业购买国内半导体设备,主要是半导体晶圆厂。
我们对芯片板块的观点还是短空长多,基本面上要熬过基本面这样的一个周期,但是重大利好消息刺激下,可能有所反弹。中长期来看,国产替代背景下,芯片板块仍有长期投资机会,到时候是科技创新周期+国产替代周期+库存周期三重驱动的价值修复逻辑逻辑。
消费复苏板块持续反弹,12月13日领涨的是影视和疫苗。
方正证券认为安路配资利息表,科技2021年一季度营收大超预期,利润增幅显著。随着公司芯片产品不断丰富且竞争力不断提升,市场影响力持续增强,一季度营收同比保持大幅增长。虽然都是消费复苏,但是短期来看,影视板块和医药板块可能占优。主要逻辑是,回顾美国、欧洲、新加坡、日韩放松后消费板块复苏情况可以发现,场景放开是促进海外消费重启的核心动能,若想要显著提振消费还需要充裕收入,此外公共卫生事件反复对消费修复的节奏也会构成扰动。而且从投资的角度来看,前期受损最严重的领域,受“消费降级”影响较少的领域,受“线下转线上趋势”影响较少的领域,受“公共卫生事件反复”影响较少的领域,反而具备更高的弹性。
影视和医药板块目前都处于历史估值极低位置,满足前期受损严重的特征。电影板块由于单价低,不受“消费降级”的影响。而医药的需求较为刚性,受“公共卫生事件反复”的影响较小,甚至对于某些细分板块是利好因素。
医疗也是整个医药板块中受公共卫生事件影响最为严重的细分板块,随着医院诊疗量的逐步恢复,医疗服务板块整体有望迎来客流增长。除了医疗,创新药产业也受到较大影响,据动脉网数据显示,2022前三季度,医疗健康资本市场在能源危机、局部冲突以及公共卫生事件的大背景下,无论是融资规模还是融资数量均不及去年同期,前三季度国内医疗健康产业融资总金额为1359亿美元,同比下降418%。
短期需求可能激增的还有一个赛道,就是疫苗。随着国家防控措施的持续优化叠加疫苗“升级换代”,国内加强针市场仍有巨大潜力。中信证券认为潜在加强针市场在3-5亿人,给序贯接种30%的目标比例,则序贯接种加强针市场潜力在0.9-5亿人之间。冬季随着防控变化带动的社会流动增加,流感复苏概率增大,冬季将面临叠加流行的风险,疫苗板块有望复苏。
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